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LL.M. / CAS International Tax Law

Modul 17: Mergers & Acquisitions, grenzüberschreitende Reorganisation

Dozierende: Dr. Reto Heuberger, Stefan Oesterhelt

Inhalt und Ziele des Moduls 17:

Das Modul 17 widmet sich der Analyse internationaler Transaktions- und Strukturgestaltungen aus Sicht sämtlicher Steuerarten (mit Ausnahme der Mehrwertsteuer) sowie der Doppelbesteuerungsabkommen der Schweiz. Das Modul umfasst die Bereiche Mergers & Acquisitions (grenzüberschreitende Transaktionen), Emigration und Immigration sowie grenzüberschreitende Umstrukturierungen. Vertieft besprochen werden auch Problemfelder der internationalen Finanzierung, wie insbesondere Fragen zur Konzerninnenfinanzierung wie auch zur Akquisitionsfinanzierung. Die Unterrichtsmethode beruht hauptsächlich auf dem gemeinsamen Besprechen und Lösen von Fällen und Gestaltungsvarianten.

Modulplan Modul 17 (PDF, 152 KB)

Unterlagen von Stefan Oesterhelt (10. & 11. April)

Foliensatz S. Oesterhelt (PDF, 2 MB)

 

Unterlagen von Dr. Reto Heuberger (17. & 18. April)

Foliensatz Dr. R. Heuberger (PDF, 2 MB)

Pflichtlektüre:

Oesterhelt Stefan, in: Stocker/Oesterhelt (Hrsg.), Internationales Steuerrecht der Schweiz, Bern 2023 (§§ 18-26) (PDF, 18 MB)

Oesterhelt Stefan, Erforderliche Substanz für die Abkommensberechtigung bei Konzerndividenden – Alternativ oder kumulativ zu erfüllende Tests gemäss Praxis ESTV, EF 2025, 443 ff. (PDF, 345 KB)

Zur Vorbereitung auf das Modul wird zudem empfohlen, die für diesen Themenbereich zentralen Kreisschreiben der Eidg. Steuerverwaltung zu studieren. Diese sollten Sie auch – gedruckt oder elektronisch – in die Lektionen mitbringen:

Kreisschreiben Nr. 5a/2022, Umstrukturierungen (PDF, 4 MB)
Kreisschreiben Nr. 14/2007, Indirekte Teilliquidation (PDF, 119 KB)
Kreisschreiben Nr. 27/2009, Beteiligungsabzug (PDF, 341 KB)
Kreisschreiben Nr. 29c/2022, Kapitaleinlageprinzip (PDF, 1 MB)

Weitere Literatur (teilweise auf den Folien zitiert):

Oesterhelt Stefan/Tschan David, Verrechnungssteuer und Stempelabgaben, Bern 2025 (Auf Lexplorer: Bibliothek->Institut für Law and Economics->Schriftenreihe (Nr. 128)
Oesterhelt Stefan/Oppliger Oliver, Rückerstattung der Verrechnungssteuer, Bern 2024 (Auf Lexplorer: Bibliothek->Institut für Law and Economics->Schriftenreihe (Nr. 124)

Oesterhelt Stefan, Zulässiger Diskont bei Wandeldarlehen, StR 2025, 557 ff. (PDF, 191 KB)
Oesterhelt/Schreiber, Debt Push Down, in: FS Simonek, Bern 2024, 131 ff. (PDF, 9 MB)
Oesterhelt Stefan, Auslandanleihen mit Garantie der inländischen Muttergesellschaft, Flexibilisierung der zulässigen Mittelverwendung im Inland, EF 2020, 57 ff. (PDF, 1 MB)
Oesterhelt Stefan, Steuerfolgen von öffentlichen Übernahmen, GesKR 2021, 89 ff (PDF, 2 MB).Oesterhelt Stefan, Akquisitionen durch Private Equity Fonds aus steuerrechtlicher Sicht, GesKR 2022, 322 ff. (PDF, 595 KB)
Oesterhelt Stefan/Opel Andrea, Haltedauer im Recht der Abkommensrecht, FStR 2021, 121 ff. (PDF, 531 KB)
Oesterhelt Stefan/Schreiber Susanne, Umstrukturierungen mit zeitnaher Absorption, FStR 2020, 25 ff. (PDF, 384 KB)
Oesterhelt Stefan/Schreiber Susanne, Das neue Kreisschreiben betreffend Umstrukturierungen, FStR 2022, 3 ff. (PDF, 321 KB)
Oesterhelt Stefan, Erweiterte internationale Transponierung, FStR 2020, 40 ff. (PDF, 168 KB)